EP46 · 2026.09.04 录制 · 苔藓之火串台

闲聊8月：AI 和机器人改变世界，这钱你出？

Raymond × 马克汤。从英伟达的信用链、GPU 残值，到机器人、模型竞争、办公 AI 与长端利率。

阅读全文 · 84 分钟对话 ↗

EP45 · 2026.08.24

跑完百公里越野跑，我重新理解了长期投资

从第一次百公里越野，聊自己的节奏、补给、复盘与下一步选择的空间。

音频与逐字稿 · 38 分钟 ↗

EP44 · 2026.08.18

英伟达疯狂扶持的新云NeoCloud商业模式深度解析-对比中美大厂CSP

GPU 房东如何变成 Token 工厂？从新云融资，到中国云厂商的两本账。

音频与逐字稿 · 58 分钟 ↗

EP41 · 2026.07.31

AI先知 Leopold：他看见了未来，却失去了等待的筹码

技术、股票、融资与互联网的四只时钟：看见未来之后，怎样保住等待的权利？

音频与逐字稿 · 31 分钟 ↗

EP40 · 2026.07.28

游戏板块深度拆解：好游戏、好公司、好投资，是三回事

从玩家注意力到公司现金流，拆开好游戏、好公司与好投资之间的距离。

音频与逐字稿 · 58 分钟 ↗

EP38 · 2026.07.15

利润暴涨不等于真的赚钱，财报隐秘的角落暗藏玄机 | 财务第一课

三张财务报表交叉着看：利润从哪里来、现金有没有回来、增长占用了多少钱。

音频与逐字稿 · 46 分钟 ↗

EP37 · 2026.07.08

AI产业链6月刊-META鬼故事 PK 存储爆裂财报-硬件的下半场

Meta 的算力叙事、美光的存储财报与国产算力，AI 硬件下半场的几条线索。

音频与逐字稿 · 86 分钟 ↗

EP36 · 2026.07.02

三度拒绝大厂收购的AI应用创业团队，现在活的怎么样？

财搭子三位合伙人的创业复盘：模型之外，AI 应用的价值究竟在哪里？

音频与逐字稿 · 122 分钟 ↗

EP34 · 2026.06.22

高位抱团的AI像极了当年的科网泡沫（下）：AI渗透率和工程优化对算力短缺叙事的挑战

从 Agent 的算力消耗，聊到工程优化、模型够用阈值与市场宽度。

音频与逐字稿 · 53 分钟 ↗

EP33 · 2026.06.19

高位抱团的AI像极了当年的科网泡沫（上）：惊人相似的宏观环境和不容有失的产业指标

和壹叁伍从科网泡沫出发，复盘宏观利率、产业角色与这一轮 AI 的拐点信号。

音频与逐字稿 · 62 分钟 ↗

EP32 · 2026.06.17

股市黑话祛魅：技术面的底层原理/涨停板的溢价/龙头战法/高低切

把龙头战法、高低切和涨停板拆回价格、成交量、承接与市场情绪。

音频与逐字稿 · 41 分钟 ↗

EP31 · 2026.06.09

AI产业链跟踪5月刊-从LTA长协到800VDC电力链，寻找AI 硬件的新机会

从存储长协到 800V 数据中心供电，沿着 AI 产业链寻找收入、瓶颈与风险。

音频与逐字稿 · 74 分钟 ↗