开场
欢迎收听本期的发财搭子。发财搭子是一档专业又有趣的财富伙伴闲聊节目，和各位听众哒子们一起来聊聊市场，聊聊前沿产业和AI科技。我是主播马克汤，本期的录制时间是6月12日的晚上八点。本期今天不聊这个行业了，聊了几期大家都说太干了。好吧，我们今天就聊一个特别适合咱们新手小白，或者对技术面对K线分析有一定想要学习心态的朋友们，给大家来聊一聊咱们中文投资权关于技术面的那些小黑化。
投资黑话为什么像武侠秘籍：听起来玄，本质是价格、资金和人心。
我相信在中国的股市里面，待过至少一个月的朋友们都听过一些非常奇幻的名词。比如说乌云盖顶，比如说三阳开泰、旭日东升、金针探底、仙人之路，这些词我之前第一次听到的时候，我就觉得怎么跟武侠门派一样？好像是每一个词背后藏着一套密门心法。但其实现在你深度理解之后，这些东西拆开来，本质上还是在告诉我们价格现在是怎么动的，资金是怎么动的，人心又是怎么变的。
好吧，那这一期我就带大家去了解一些在中文投资权，我认为大家需要去多了解一些的这个术语，避免大家被这些黑化混淆视听。我们希望是能帮助大家去能通过快速的这些甄别来抓住盘面的一些状态。但不要把状态直接误读成一个简简单单的结论，如果这些东西都是非常准的发财密码，那其实就太简单了。但这个市场是非常困难好不好？我们今天就一起来解读一下，在节目正式开启之前，再次播报一下本台的长期赞助商财大ZI。
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本期播客仅做语言科普和风险识别，不构成任何投资建议，不涉及任何个股推荐、板块推荐、买卖点建议和仓位建议。好吧，我们是一个非常合规的小节目。好，让我们正式开始。最开始我先跟大家说一点比较原则性的东西。就是咱们看技术面，你看的是那些图形是吧？什么跟你说这个实体，这个多少这个阴线，它本质上还是在讲资金、筹码、K线，然后成交量、换手率这些最基础的东西。
为什么大家要聊这些最基础的东西呢？就这些行情的波动是买卖双方在市场上留下的痕迹，想法是可以骗人的，我天天空口胡说，但是我做的事情都是留下痕迹的，行动是不会骗人的。所以我们从技术面上是确实能看得出来。比如说买方更愿意在哪个价格去出手，卖方在哪个价格会跟希望要兑现。那么套牢盘他又在哪些位置是筹码的集中区，他可能会在那个地方选择回本，立场对吧？
就这些是我们不能说它是科学道理，但它绝对代表了市场参与者的很多共识。共识也就代表了很多行动的一致性。我们就可以从中间去更好的帮助我们去甄别潜在的风险，抓住潜在的机会。这以上也就是为什么技术面和资金面，咱们在短线的这些手法里面仍旧是特别有解释力的原因。长期我们肯定是要看产业变动，要去看订单，要去看财务业绩，对吧？
但是短期其实技术面能给我们带来非常多的事情。那你想一个一只股票在盘中，他可能没有任何的公告，没有任何的新闻。但是他的股价为什么在一直一直动的那就是市场上的情绪跟买卖的资金方他有博弈，有博弈才会发现这个股价一直在动。大家觉得现在这个价格要么便宜了，你觉得便宜了你就买你觉得贵了你就卖，然后这价格就会来来回回的上下的波动，所以是这样的，我们只能说这个股价是记录了买卖双方在市场上出手的痕迹和表象。它不能完全的证明动机，它也不能预测未来，但它能帮助我们去甄别一些基础的风险和机会，好吧，这个是我们希望体现的第一个原则。
成交量、成交额、放量、换手率、支撑位和阻力位：它们是市场共识，不是黄金铁律。
所以说有几个这这几个最基础的先跟大家说一说。比如说这个成交量和成交额，一个是量多少股多少手，成交额就是是乘以这个平均交易价格之后算出来的交易金额。这些也是我们经常要看的，比如说市场上经常看到什么放量？那放量代表了什么呢？代表了今天可能成交量变高了，也就说明有更多的资金参与了这个游戏。如果大家是非常一致的那这就出可能出现当天的暴涨。也可能大家逐渐不一致，你就会发现今天的股价来回的波动，然后这个换手率也特别高，最终就发现这个是一个分歧的行情。
分歧的行情就是买方和卖方有分歧的来回的去交换筹码，一会儿买，高换手它就是代表了是一种是承接，就是它掉下来之后有人去接触它，也可能就是明显的分歧，就是来来回回的震荡。这个就是一些基础的成交量和成交额，我们是一定要关注的。还有就市场上大家经常会聊的是这个支撑位和阻力位。支撑位为什么叫做支撑位？那就是每次跌到这个价格附近，愿意承担风险的买盘就变多了。价格一跑到这儿，前面就会有人来来接回来来买回来，对吧？那么低位买过的人可能愿意再加一点，观望的人也觉得在这个点非常合适，能在开始建仓了。原来想卖的人，也可能因为他到了这个位置，他就觉得要不再等等。因为这条这个支撑位代表着我前面说的什么市场参与者的共识，所以大家愿意再等等。
那么这几种力量凑在一起，价格就非常有可能在那个支撑位挺住，或者说出现反弹的一个情况。这就是为什么大家一直在找再找支撑位。但我们要知道支撑位是人说的对吧？或者是根据历史上的这个数据，我推测出这好像是个支撑位。这支撑位可能是比如说10日均线或者是100日均线，它出现了一个支撑位，或者是长期我们通过画线画出来的。之前历史上每次到这儿，他就谈他是一根横轴，对吧？他是每次碰到这一碰到这就是就弹，因为也可能，但是他不一定每次都有效，对吧？那我们还是要看卖盘砸下来的时候，到这个位置之后有没有人真的去接盘。如果他下来之后没有人接盘，然后下来的速度变快了，成交量放大了，放量突破支撑位那就完蛋了，对吧？那说明这个支撑位就失效了。
所以说我们一定要动态的去理解支撑位到底是什么意思，不要把它当成一条黄金铁律。市场是动态变化的，我们一定要根据实施的实时的这个情况进行分析，那阻力位其实也是一样的，那就是价格跑到了前面的一个什么位置。这个位置每次一到那儿他就上不去，每次一到那儿就上不去，那我们就要需要去看，是不是今天跑到这个阻力位放量突破了，对吧？放量突破就代表大家认为这个阻力位不再是阻力了，这个阻力位不够吃了，要继续往上看。这个时候我们就会发现往上冲的资金会吸引更多的资本进来。因为大家会认为这个支票已经突破阻力位了，代表着他要一飞冲天了，他要去寻找下一个新的阻力位了，就出现这种情况。所以说我们一定要在实时的价格波动中去观察价格和量和到关键位置时候的股价的具体的表现。
没有一个阻力位是永远是阻力位的，也没有一个支撑位是永远是一个支撑位的。他如果这么准，对吧？那还有咱什么事儿是不是？好，这是最基础的一些事情，先跟大家聊一聊，后面我就逐个的展开。
涨停板、跌停板、打板、开板、炸板、烂板
第二个想跟大家聊的就是关于涨停板和跌停板的这个问题。涨停板和跌停板是咱们A股市场非常有特色的一个机制，那就是担心你涨多了，或者担心你跌多了，对吧？在当天对于比如说主板的票，我们的这个限制的幅度是十个点。那对于创业板科创板的票，我们的限制是20个点。
那为什么之前有几年大家可能还听到过一个名词叫做打板？打板的意思就是在这个股票比如说超过9%的涨幅之后，然后又加速往10%上冲的时候，我进行买入。那我这里博的是什么？我其实赌的不是我从9.5买入到10%的这0.5，我赌的是第二天早上还能吃到溢价，也就是第二天一早上还能高开那么一点点的时候，我就直接卖出。
这个打板的胜率是比较高的，也就是说A股的这个机制其实是有一定套利空间的。因为你看啊美股如果说今天这个消息特别好，比如说之前这个oracle财报出来特别牛逼，或者跟谁合作的特别牛逼，他扒一下这个股价就能上去二十几个点，三十几个点对吧？几千亿是指的都能上去二十几个点。你想那我们国家不一样，我们A股到10个点就停住了，对吧？那它实际上市场对它的预期觉得它能涨20个点那。那他是不是第二天还得接着再上一个版？那就是能出现连版的情况。
这就是我们说的之前为什么打板是有议价的。就是他停到那边，然后被封住之后，被封板之后，就没有人在卖的时候，只有人买，没有人卖了。那这个时候，它这个价格就死住了。但是它不代表着它只直至点钱，对吧？大家都是在这个价格还要买买买。那意思就是说他第二天可能会再继续往上，如果隔夜不出意外的话，所以说很多人就是在之前的几年都是在做打板策略。打板策略其实也是很多量化基金一直在做，因为他们速度快，他能真的捕捉到从9.5%到10%中间的这一块时间，快速的去杀入是吧？这个就是打扮了一个动作。
我们从观测一些今天上版了的票，它实际在今天的一个表现，我们也能看出一些其他的很有意思的东西。比如说有几个名词，比如说叫这个开板，开板就是说我到涨停板之后，我这扇门被打开了，我开始原来是涨停板封住的十个点对吧？突然出现了一些卖盘，出现了卖盘之后，买盘也没有及时的跟上，导致这个价格从涨停的价格开始往下掉了，往下掉了之后，它就属于开板的状态。
那炸板是什么意思？炸板的意思就是这个开板的动作结束之后，有人更加猛烈的把这个门往外踹了，你就发现这个掉的速度有点快，一下掉了很多，突然崩掉了，那就叫炸板对吧？它被炸开来了。第三种叫烂板，烂板的意思就是我开板了之后，我不是从10%下来了，下来之后又有人买了，买了之后他又回到10%。
封到10%之后，这个又买卖方的力量会更强，卖方的力量又开始卖了，又从十个点出来了。你就会发现在涨停板这个价格附近的这一些资金有犹豫，他们产生了分歧对吧？他们并不认可这个价格，所以会有人开始卖，那有人开始卖，他就又下来。你就觉得这个涨停板封的不是很彻底，信心不是很足。对于这种票我们觉得就叫做烂板，那基本上就是这样的一些分类，好吧？
承接是观察重点。
这里面其实非常重要的就是如果一旦一只股票在一天内出现这个开板的情况，也就是说他上过涨停板，然后要打开，我们就需要去关注一个什么？我们要去关注一个承接，承接这个词儿又是什么意思呢？就是它下来之后是不是有买盘给它接住，如果有人卖有人接，能把它接回来。这个价格还能说明它稳得住，对吧？说明这个市场的分歧还没有，至少还没有散，对吧？不是说他直接推上去，就有人接住，我先要接住，接住之后接吻了，我再给他往上抬。基本上是这个逻辑。
如果这个分歧不根本不存在，那就直接从开板变成扎板了，好不好？那就是说明卖压直接压过了买压，所以我们在看这些涨停板出现变动的时候啊不要直接下结论，我们还是要看这个是怎么走的。如果大家是玩短线的那你也甭好好上班了，你基本上就没办法好好上班。因为你一直得盯着那个线，它到底是在怎么走，是不是有量来冲进来。我们要时刻的甚至要关注这个买一到买5，卖一到卖五这个level two的数据，对吧？我们就要观测到底现在市场上是怎么样的一个情绪，这个情绪是不是会继续的。把这个开板的票往下继续拽，还是有资金力量突然出现，神勇的给他承接住好吧，这就是我们关于涨停板的一些观察。
核按钮 vs. 反核
第三个要跟大家聊的就是咱们说核按钮好吧？大家好像有一个中国有个词儿叫核按钮的，它跟核武器一样。核武器是什么意思呢？就是恐慌时卖出，就比如说出现这个开盘低开快速下杀，然后这个都砸到跌停，那就就说明谁谁谁按下了和按钮。那出现和按钮的时候，那大家怎么着呢？那就是先不管了，我先得活下来，那我活下来我就接着卖，那就出现集体踩踏事件。一旦出现集体踩踏事件，那就是没有纸的往下跌，就一直一直往下跌，一直往下跌。你可能看到有的时候早上开盘，开盘很多股票群里面开始说这个今天要修复了，今天要修复了，我准备锁仓，我这个今天要格局，你就然后你一看好了，然后9点25集合竞价结束，核心票低开8%，那积极了，那就说明很多这个卖盘已经出现了，大家开始按按和按钮了。
和按钮本质上也是一种流动性挤兑，就市场大家从抢着买变成了抢着卖。那一抢着卖，那你就不是讨论价格合不合理，你是就讨论我能不能先出去再说。那这个时候大家对于价格是不敏感的那就会出现股价的暴跌。那这个时候又有一些超人站出来了，超人们说我要返合。反核不是反对核武器，是反对核按钮。反对核按钮的意思就是你们都在恐慌着卖，我要逆着这个潮流我要买，对不对？别人恐慌我贪婪，别人贪婪我恐慌，就是这个意思。返合的时候，也就是说有资金开始去做承接，开始从一个很深的跌幅尝试的把股价去往上拉。这个就是我们所谓的核按钮和返回的一个区别。
很多短线的内容，就大家去看市场上有很多短视频，给大家制造很多恐慌和焦虑。很多短线的内容就希望把这个返合讲的非常热血，对吧？好像是一种就像我前面说的超人一般的英雄主义。我就要接那个掉下来的小刀，对吧？我接接住了刀，然后我就把凭我一己之力把这个市场的股价给你打上去。这个接好了，故事就不要变成反颌成功，你是某某票的英雄，你接错了，也没有人帮你写复盘。你就是市场上变成了你看到那个推荐，接下来的荡下来一下之后，出现了一些承接，出现了一些承接，又往下接着走，就是很难判断，好吧？
所以我们要想去理解反合它到底是不是构成一个好的一个修复或者好的一个承接呢？我们还是要去看它发生在在一个什么阶段。我们现在在A股的市场，大家非常注重的就是题材的一个怎么去玩题材。其实玩题材就有非常多的这个说法了，今天会给大家拆解12。后面如果大家有兴趣在评论区，可以给我留言，想就你们想听一些题材的怎么怎么一些的一些神奇的玩法，然后我后面可以再做相应的一个一系列的节目。
如果在题材刚刚走墙的时候，就是一个题材刚刚走强，然后就来了一个跌停，来了一个核按钮，那就说明这个题材出现了一次大分歧。出现大分歧就说明市场是在在在买卖来回的交易，说明有分歧。但如果是发生在题材退潮的时候，那那每天他都可能有和按钮的到来，这个踩踏大概率就是还没有结束。所以说它发生同样的一个跌停和和按钮，它发生在一个题材的不同阶段，我们对他的判断其实都不一样的。
我们还需要去看这个，因为核按钮它是直接有有一种流动性挤兑的这种类型的暴跌。那我们还要看这个恐慌有没有扩散，对吧？比如说一个题材里面的，如果一些比如龙头的票出现了和按钮的暴跌，出现了和按钮的就是一下就跌下来也没有承接了。那如果这个题材的后排也在补跌，中军也扛不住了，那就说明这个恐慌出现了扩散的情况。但是如果跌停的加数减少了，然后板块核心的票也开始止跌了，指数也没有继续往下砸，那就说明这个恐慌没有这么单边。它是有一定承接力度的，资金有一些分歧，那这个时候我们就可以去博弈它的一个健康的一个修复，好吧。就是我们还是要关注出现一些行情剧烈波动的时候的后续走势，我们实时的去应对。没有一个标准答案说今天有人打把核按钮按下了之后出现了暴跌，我们后面就应该怎么样了。
没有那么简单，还是要去实时的去观测。甚至如果你玩的就是提彩票，那你一定是不止看你自己手里的那支票，你还要看着跟这个题材相关的其他的票，整个题材里面的一个结构是不是稳定，是不是都出现了恐慌性的抛售，对吧？这个是我们要去了解的关于和按钮和反合的一些科普的事儿。
如何识别题材是不是主线。
好，下一个要跟大家聊的就是我们前面其实已经小小的说过了一些了。就是玩题材我们在之前有一个战法，非常有名叫龙头战法，听着就能挣钱是吧？龙头战法。那我们为什么有这个龙头战法呢？它其实是把题材里面的各个公司，各个标的会分成几个板块，会分成这个龙头中军和后排。好吧，在在我跟大家聊这个龙头中心和后排到底谁是谁，怎么分。
之前我先给大家聊一聊这个题材。我们不能说是阿猫阿狗的题材，我都要去找龙头、空军和后排，对吧？那万一这个题材不行，那我压根就不用找，我要找的是主线的题材。
主线的题材里面才值得我们大家去仔细的研究它的龙头、中军和后排。如果它根本不是主线，那我去我根本就不用去了解这个问题，对吧？所以我们要了解什么叫主线。主线在短线的语境里面，基本上就可以理解为市场里面大家的一个共识。市场共同在讲这个故事，资金也在共同的进行买卖，我们也在在大家的帮助下一起进行共同的验证，这才是主线的故事。
主线它也要有这个讲得通的逻辑，它一般逻辑都比较硬。它要么是来自于最新的政策的，要么是来自于最新的产业趋势的，或者技术变化，或者他就是有一些大事件催化的。比如说马斯克说，这个机器人要量产了，然后机器人板块迎来了一次重新的换新，迎来了一次主线的机会，这个故事可能还需要有这个纵深，对吧？它不能只是浮于表面的一个小的板块。现在我们知道不管是机器人也好，商业航天也好，AI硬件也好，它其实都会是从一个点扩散到一整条产业链，对吧？然后有资金的不停的往不停往复的来回挖。
我们之前的节目里给大家提到的，比如说这个光模块相关的上游还有光源。我们之前讲PCB的时候，上游还有CCL，还有铝铜板，还有电子布，对吧？就一层层的都能往上去挖。这就是说明这个题材，这个故事是有纵深的。它不是一个点的问题，它是一个面一条完整的产业链的问题。所以说我们如果要去找主线，一定要去找现在市场上的共识，大家都认可的这些板块，这就是所谓的主线。
但是光讲故事不够，光讲不是是绝对不够的那现在有故事的玩意儿多的，我也可以说人性机器人很有故事，对吧？他故事性十足，但是不够，他一定要在这个市场上是大家一起买的，一起在共同验证的一条故事才行。这个一起在买怎么体现呢？就体现在成交量非常大体现在它的这个涨停是有扩散的，今天三支票涨，明天十支票涨，后天20支票涨，然后整个板块指数也是非常强势的在往上走，核心标的持续表现。那才叫大家用脚投票出来的主线，这比我们嘴上热闹会更加重要一些，好吧？
所以大家一定要学会怎么去找市场上的主线，但当然了，市场上也不一定有主线，它可能压根儿就没有主线。那也可能的就大家找不到主线，就说明现在市场上没有一个大家非常一致性，觉得资金要集体往里面轰炸的一个板块。很可能有可能因为市场也是需要有热潮期和冷静期，大家得热一热冷一冷热一热冷一冷，这样市场才会有持续的一个动力去往上走。有的时候一些调整也是非常健康并且可持续的，好吧？好，那么我们看到了一个主线可能长得非常好，对吧？那你说是不是长得非常好又有故事的就叫主线。它可以被称为主线的前提条件。
它要是不符合这个长得又好，然后又有故事，那他根本压根就成为不了祖先，对吧？好，那也长得又好又有故事之后怎么办呢？主线还得经得起分歧，咱们说真龙是经得住考验的，你要经得住猛烈的考验对吧？所以说如果比如说当天涨的非常好故事又强，那就说明确实有板块热度，没问题，资金在关注OK那我们还是要等到第一次分歧，分歧就是又来了，就是有卖盘出现了，有卖盘说我不认账，我觉得这个不是主线，我觉得这个估值过高了，我要打下来。
Ok那就有人去打下来，打下来之后怎么办？打下来之后是直接就溃散了，一支军队就被打散了，打的这个屁股尿流了，打的这个直接就气离子三了。那不那肯定就不行，那说明他是经不住考验的统治，对吧？那经得住考验的统治就是我这个板块前排能修复，中军也能稳住，后排还能持续的扩散，我能承接住这个资金面的抛售，对吧？那这就叫成熟一些的主线。
成熟一些的主线也会随着市场的一个变动来长出前面大家非常想了解的这个龙头、中军、后排、鼓掌这些分支。好吧，那就说明这个板块内板块特别好，板块特别好，那就不能只有一两个票热闹，咱们就得说一群票都得反复响应，这才叫板块蓄势，好吧？行，那我们就是说大家要先找到板块，先找到成为主线的板块，然后我们才能在里面去找什么龙红头中军、后白，对吧？那就是这个道理好不好？我给大家举一个例子，就这个去年是炒过人形机器人板块的，它完全不适用于现在。再说一遍，去年是炒过人形机器人板块的那人形机器人板块当时成为主线的时候，就是十几支票出现这个涨停，然后可能第二天热度也没有散，产业链开始从比如说减速器扩展到传感器，再从传感器扩散到控制器等等等等。
然后第三天出现板块的分歧了，对吧？很多的后排开始回落了。但是我发现当时的很多的核心的小盘股还能封住，就是涨停的那些板那些票没有就由此开板，然后炸板对吧？它是能封住的，它是能顶住压力的，大市值的中军也没有破趋势，对吧？人就在非常好的走在趋势。就比如说他走在5日线10日线上方，他走在布林轨的上轨，他仍旧是处在上涨趋势的。他没有破位，没有破位就说明他走的是相对健康的，有一些调整也是ok的。好，然后第四天大家发现了，第三天这个主线经受住了考验，那是我们的好同志对吧？
那第四天资金又回到这个方向，低位的分支开始补涨，这就是一个典型的主线，在开始先出现题材热度，然后被资金追进去之后，发现它扩散到了更大的子的产业链，然后再出现了分歧，分歧之后顶住压力，最后再破茧重生，大家再重新把它打回来，这就是一个典型的主线的叙事。要是一个板块第一天高开，然后下午就落下来了，第一天二天也没有人讨论，那就完蛋了，那就是一日游热点好吧，那就割韭菜的。上午高开低走，后面持续的低走，就没有再高，没有再亮点了。
龙头、中军、后排
好，那我们识别到主线之后，我们就来讲讲主线里面怎么去识别龙头、中军和后排。龙头其实就是这个题材里面最能聚人气打高度的，要打出情绪的标的。这个市场上好像外面的卖菜的人，爷爷奶奶、阿姨公公都知道这支票，那就说明他破圈了，破圈就说明他是市场上人气最高的，人气最高的票。咱们虽然说龙头战法是要找龙头，对吧？人气最高的票一般也轮不到你。等我们都识别完主线了，觉得有安全边际的准备杀进去的时候，他已经涨停了，一直涨停连板。什么时候我能追进去完蛋了，什么时候我能追进去我就去接盘了，我去站岗了。所以这个是龙头的一些问题，就是你如果没有办法提前埋伏，或者在早期就进入，你很容易在后面去站岗。
所以龙头并不一定是咱们普通投资者，普通散户能够玩得来的东西。他非常考验前期的一些判断。就在我前面说的，比如说看得出这个题材有一些主线特质的时候，然后我在第三天出现板块分歧的时候，出现冰点的时候，我能看得出来他没有这个破位，我看得出来他还能这个顶住的时候，我在情绪有分歧的时候我去介入，那这个时候我就能博到后面的补涨的一个收益。但是这个事情是非常难的，大家要多多学习，好好的去复盘一下这些板块在历史上出现主线行情时候的走势。
我们才能去尝试去学习这个龙头到底是怎么去玩儿。好，龙头以外就是中军，中军是一个题材里面非常重要的资产。因为我们知道，如果我们要撬动一些非常大市值的票去进行一个暴涨，甚至是上板，甚至是连板，那是需要非常大资金量的对吧？我需要非常大的资金量才能把一个比如说5000亿市值的1100万亿市值这个股票去拉到涨停。要把它拉一个非常高的一个高度出来是非常难的，是需要非常多资金的。所以说龙头一般不太会是这种大票，它也不会是这个市值最大的票。
那么中军更多程度上他就是去承接在这个题材里面的。比如说行业的相对稳扎稳打的一些老玩家，它是成交量非常大的，容量也比较大，走势是相对稳的，就等于是处在这个市场里面，比较压舱石的在这个题材里面处于压舱石的核心标的。这个中军是我们用来判断这个题材到底能不能在分歧的时候稳住的重要判断，对吧？它也会跟着上涨，但它上涨幅度肯定没有龙头这么大的高度。但是我们要非常永远就即使你玩的是龙头，你要去关注中均线是不是稳健的状态。如果中军不稳了，那说明资金开始漏了。那资金一漏，那这个板块就会被打下来，那他的他很可能就马上进入一个回退回这个退潮的一个阶段。好，前面是龙头和中军，后面还有后排。
后排就是在题材里面关注度和强度稍微弱一些的跟随标的。但是它又会在这个板块出现扩散的时候，出现前面的这个上游的下游的全部涨完了之后，要去找上游的时候才能被找到，这些就是后排的资产，后排的资产它在这个退潮的时候也很容易被忘掉。所以说然后我参与的时间点又比较晚，对吧？他就属于前面都涨完了，我去找后排，我去找部长，对吧？只能去蹭一点。这个末端的余温不是说它不好，它如果没有办法变成新的主线叙事的核心环节，那它很可能在后面退潮的时候也是优先退潮的。因为它它逻辑没有那么硬，它的逻辑不是龙头的逻辑，它的逻辑不是整个题材的主逻辑，好吧，那这就是龙头中军和后排的一些关键点。
好，所以说我们主要关注一个题材的，就是龙头代表了整个题材的情绪高度，中军代表了整个题材的一个资金容量，后排代表了它扩散的一个潜力和扩散的质量。好吧，所以我们就要去关注一下。如果你是玩题材的话，你一定要去尝试关注一下主线的整个玩法。好，下一个我们要聊的跟最近的市场也会更相关一些。
高低切与高切高 & 高位抱团的风险
大家有的时候会听到两个词儿，一个叫高低切。高低切就是从高切到低，还有一个是高切高，那就是从高切到高，对吧？说说的很玄乎。
那什么叫高切低高低切呢？其实讲的就是从资金，从已经涨的非常高的这个热门的一个板块或者方向，去切换到一个低位看起来比较便宜的或者比较安全的一个方向。就比如说从AI硬件切到白酒，从AI硬件切到银行，那就是属于近期我们观测到的一些高切低的一个状态。好吧？
举个例子，比如说AI硬件的方向已经连续涨了两周了，比如说比如说不构成任何投资建议，那么龙头已经出现翻倍的状况了，中军也涨了很多了。大家就会发现市场上有很多人担心这个方向是不是太拥挤了，是不是不行了，我们要去找一点别的乐子，好吧，那就是大家要从这个非常高位的资这个题材里面撤出来。那撤出来资金总得有地方去吧，他不能变成现金躺在家里赚利息，对吧？肯定不是，那他资金要找地方去。好的，那我就需要找在哪里去去去去做。那我是放到这个叫什么？放到这个白酒里面去，还是放到银行里面去？因为看起来这两个地方都比较便宜，那就会出现市场上有高切高的高切低的一个情况。
那么高切高是什么意思呢？就是如果这个资金他不想撤到低位，他觉得低位是更不好的东西，那他就只能去找跟他跟原来那个题材相同类似高度的，或者甚至是要找更高的题材去切。那他就说明市场整体的风险偏好是还在的，他并不会去选择一个安全编辑更高的，他要去找更有辨识度的，更主动的一些高危核心，这就是比如说我们在AI的题材里面会发现资金有的时候是从CPU切换到存储，在中存储切换到PCB。那他其实都是在一个高切高的状态去去进行这个市场的演绎。
我上一期节目也跟大家提醒到了，就是现在的这个市场处于一个高位抱团的市场。高位抱团的市场就意味着资金很不想从这个高位的地方去切到这个地。这个看起来很低风险的白酒，老灯谷不想去切实在不想去切，他们就一直留在那里，一直留在那里来回搞。
你就会发现市场如果要持续的热，持续的要往上走，它必须是需要有。比如说要么是有增量资金，要么是资金在不同板块里面的流动。他如果一直待在一个地方，那这个板块网上的买盘会越来越少，场内也会变得非常的拥挤。但它如果只在强势股之间切的话，这个节奏也会变得很快，一天天都是上上下下的，速度也很快。对于我们散户来说，这种时候就是危险系数非常高的时候，就说明现在市场的风险票特别高。但是这个高位实在是大家都在找人接盘，就会出现杀伤力一下子很大的情况，是非常有可能出现的。
格局、洗盘和出货
好吧？好，今天的最后我再给大家聊一组这个词，格局洗盘和出货。听着其实我甚至理解了一下，这个好像差不多是一个意思好吧。只是不同人坐在不同的位置上，他的屁股位置不对，导致了他说的话不一样。好吧，这是这么个情况，你给大家解释一下什么叫格局。格局就意思是很简单，我我我亏钱了，我套牢了，我套牢了就我套牢。但我套牢的听着很难听，对吧？
那我就说我要格局，我格局大我能忍，再让他跌跌，我还能忍，我接着套，就这个意思。所以说格局本质上就是因为你当时看上的是情绪和资金的热度。然后现在情绪也退了，股价们也跌了，但是我舍不得买单。那这个时候你就是说我要格局，这基本上就是亏钱了之后的一些体面的说法，AK套牢好吧，就是一个套牢。
那洗盘跟出货也非常典型。比如说同样是下跌，如果你是持仓的人，你可能就会说这是洗盘，没关系的，这个是主力故意要把不坚定的人洗出去，我就不会被洗出去，后面还要涨的这是洗盘，典型的洗盘。旁边另外一个人空腔的，他就会跟你说，这明显是出货，洗什么盘出货，主力都撤退了别骗自己了。
你会发现同一根K线一模一样的K线，两个人因为一个是持仓的，一个是空仓的。所以他们就觉得一个是觉得是洗盘，一个觉得就是这个出货。大家的站位不一样，大家的视角不一样，你们的解释就不一样。本质上都是出现了一根比较实体的阴线，就说明这个卖方的卖压是非常高的对吧？那就是这么个情况。
所以说如果我们去关注这些市场上的这些名词，一定不要被带跑偏。你不要一听什么这个是洗牌，你就真的认为是这个资金真的在洗牌。你是主力心里的肚子里的蛔虫吗？你知道他在洗盘还是撤退是吧？那你不知道，你不知道你就别瞎说好不好，所以说我们不能光看这些词儿，什么龙头，这是龙头，这是龙头你就能买吗？这不能买，风险是很高的，对吧？因为它很可能是你买进去实施的时候就要站岗的这玩意儿出这玩意儿洗盘我能买吗？我当然不能买，我怎么知道他真洗盘假洗盘，他可能出货是吧？
我格局大，你格局大什么？你为什么要格局大？你该走就走你要设置好你的止损条件。大家都快去踩搭子上面设置一下止损条件，好不好？彩搭子你在上面去搞一个监控任务，你可以还可以搞一个策略。你说我所有关注的股票，如果出现这个跌幅，浮浮亏超过20%，提醒我要止损，好吧，一句话的事儿咱就给你办了，好不好？
所以说如果我们是玩长期投资的那我就真要关注这些基本面的假设是不是成立，是不是有变化？竞争格局有没有变化，产业逻辑有没有变化，估值逻辑有没有变化？这是我玩长期投资的一个底层原理。那那我玩短线，我就是必须要去关注这些情绪，市场上的资金，市场上的这个技术面有没有出现一些新的情况，主线出来之后，我要去里面去挑选龙头，还是中军还是后排，对不对？好，如果我们要去跟踪这些事情，真的是太麻烦了。所以我非常建议大家，不是我王婆卖瓜自卖自夸。
大家真的我非常建议你们可以去踩袋子上设置一些你觉得需要的监控任务。你也可以通过阅读一些研报来找到一些适合你的监控任务。当然了，如果你有这个运行中的策略的话，这个策略会自动的帮你去设置。符合你逻辑的，符合你这个策略画像的一个监控任务，好不好？
不管是不就你就把它当成一个高级版的条件单，你在券商软件上只能说跌破56.5块的时候帮我卖出，我们能做到这个非常。比如说放量跌破10日均线的时候帮我卖出，对吧？这个是券商软件做不了的，我们还能做到什么？比如说微信出现新的微信智能体新闻的时候，帮我买入50%仓是吧？这些都是高级条件单老高级了，这都是根据这个非常牛逼的算法咱们搓出来的，希望给大家能带来一些好的帮助，好不好？
好，所以我们在看这些投资圈的黑化的时候，一定不要觉得很厉害很高级。它其实拆开了揉碎了就这么些玩意儿，对吧？今天我希望都给大家讲清楚了，如果我没有讲清楚的，请你在评论区跟我聊一聊好不好？然后如果有一些你希望我再继续帮你拆开了，揉碎的讲清楚味道，你嘴里的你就在评论区再点出来这些，你看上去好像不明不明觉厉的这些黑化好不好？好，那本期节目就是这样了。然后也预告一下，下周我们会有一期特别的节目。
就是我会把彩搭子的两位，我们其他的另外两个合伙人，我们的大老板和二老板一起叫来，和我这个三老板一起跟大家来聊一聊才搭子整个公司创立两年以来的整个AI创业的心路历程，和我们在过程中经历过的一些痛苦和快乐。我们也毕竟是拿了数千万融资的，但是我们在过程中又确实碰到了很多的阻力和困苦，也希望能跟大家来深度的剖析一下，自我剖析一下，跟大家一起分享一下，希望对大家有帮助。同时我们也会跟大家聊一下，我们公司现在在做AI组织转型的这件事情上，做了哪些实际的调整，做了哪些非常前沿的努力。也希望帮助听众们，如果你们对自己的组织，对自己的团队有一些想法的话，也可以跟我们一起交流一下。你如果对我们的创始团队有任何的问题，你都可以发个邮件，tanghaocheng@zhicepilot.com来给我提出一些问题。如果被选中的听友们，我会赠送一个季度的SVIP的会员，好不好？你们可以向创始团队提出关于AI创业和AI组织的各种问题。好，感谢大家的关注。
本期节目就是这样，你可以在小宇宙、苹果播客网音乐、QQ音乐、喜马拉雅、B站和小红书，来找到发财搭子的。更多发财密码。欢迎你给我们留言，也欢迎分享给更多的朋友们，你们的支持是我我更新的最强动力，拜拜喽。